Làn sóng bán tháo hàng tỷ USD đã quét qua thị trường tài chính toàn cầu vào ngày Thứ sáu 13 do lo ngại về sức mạnh công nghệ trí tuệ nhân tạo mới.
Trí tuệ nhân tạo và sự chao đảo của các mô hình truyền thống
Thị trường tài chính ngày 13/2 chứng kiến hiện tượng hy hữu khi một công ty karaoke nhỏ bé với vốn hóa 6 triệu USD lại có thể thổi bùng làn sóng bán tháo hàng tỷ USD. Algorhythm Holdings tuyên bố nền tảng trí tuệ nhân tạo của họ giúp tăng khối lượng vận chuyển thêm 400% mà không cần tuyển thêm nhân sự, gây áp lực trực tiếp lên nhóm logistics. Chỉ số vận tải Russell 3000 lập tức giảm 6,64% khi các nhà đầu tư lo ngại công nghệ mới sẽ làm xói mòn lợi nhuận các doanh nghiệp truyền thống.
Cơn địa chấn này không chỉ dừng lại ở nhóm công nghệ mà nhanh chóng lan rộng sang các lĩnh vực tài chính và bất động sản thương mại. Chỉ số S&P 500 giảm 1,57%, trong khi Nasdaq Composite chịu tác động nặng nề hơn khi mất 2% giá trị ngay trong phiên. Thống kê cho thấy nhóm cổ phiếu phần mềm trong S&P 500 đã sụt giảm tới 27% kể từ tháng 10 năm ngoái do thị trường điều chỉnh lại kỳ vọng.
Tại khu vực châu Á, các chỉ số quan trọng như Nikkei 225 và CSI 300 cũng đồng loạt giảm hơn 1% ngay khi mở cửa phiên giao dịch. Cổ phiếu của tập đoàn bất động sản CBRE mất gần 9% sau khi ban lãnh đạo dự báo công nghệ mới làm giảm nhu cầu sử dụng văn phòng. Chuyên gia Jim Reid từ Deutsche Bank nhận định thị trường đang định giá các rủi ro công nghệ theo cách cảm tính và thiếu cơ sở dữ liệu.
Trí tuệ nhân tạo khiến vàng và bạc mất đi vị thế trú ẩn
Thông thường khi chứng khoán lao dốc, kim loại quý sẽ tăng giá, nhưng phiên giao dịch ngày 13/2 lại chứng kiến kịch bản đảo ngược đầy phức tạp. Giá vàng giao ngay có thời điểm rơi xuống dưới mốc 5.000 USD trước khi hồi phục nhẹ lên mức 4.969,85 USD/ounce. Sự sụt giảm này bắt nguồn từ dữ liệu việc làm tích cực tại Mỹ khiến thị trường giảm bớt kỳ vọng vào việc nới lỏng chính sách tiền tệ.
Thị trường bạc ghi nhận mức biến động dữ dội hơn khi kim loại này giảm tới 11% trong một phiên đơn lẻ. Giá bạc chạm mốc 76,6 USD/ounce trước khi có nhịp hồi phục nhẹ lên ngưỡng 78 USD vào cuối phiên. Nguyên nhân chủ yếu đến từ hiệu ứng gọi ký quỹ, buộc các nhà đầu tư phải bán tài sản quý để bù đắp các danh mục cổ phiếu thua lỗ.
Nhu cầu mua bắt đáy từ khu vực châu Á hiện đang đóng vai trò là bệ đỡ quan trọng để duy trì giá vàng không giảm quá sâu. Tuy nhiên, tại các thị trường lớn như Ấn Độ, tâm lý thận trọng vẫn bao trùm khiến giá vàng trong nước phải bán chiết khấu so với thế giới. Điều này cho thấy trong các đợt bán tháo mạnh, vàng và bạc không hoàn toàn miễn nhiễm với các áp lực về thanh khoản.
Những bài học kinh nghiệm về quản trị rủi ro đầu tư
Giới phân tích hiện đang chia thành hai luồng ý kiến trái chiều về việc liệu thị trường có đang phản ứng quá mức hay không. Chuyên gia Ed Yardeni cho rằng việc bán tháo cổ phiếu của các công ty có khả năng tận dụng công nghệ mới là một nghịch lý của tâm lý đám đông. Ông lập luận rằng trí tuệ nhân tạo thực chất sẽ giúp doanh nghiệp nâng cao năng suất và cải thiện biên lợi nhuận trong dài hạn.
Dữ liệu từ Pantheon Macroeconomics chỉ ra rằng các ngành chịu tác động từ công nghệ mới chỉ giảm trung bình 2.000 việc làm trong 6 tháng qua. Đây là con số chưa đủ để khẳng định một cú sốc lao động diện rộng đang diễn ra trên quy mô lớn. Các chuyên gia cảnh báo rằng sự bất định và nỗi lo sợ mơ hồ mới là yếu tố chính khiến thị trường biến động theo từng tin tức.
Nhà đầu tư hiện đang nín thở chờ đợi dữ liệu chỉ số giá tiêu dùng CPI sắp được công bố để xác định xu hướng chính sách tiền tệ. Trong môi trường lãi suất cao, dòng tiền sẽ trở nên chọn lọc hơn, ưu tiên những doanh nghiệp có mô hình kinh doanh bền vững. Bài học lớn nhất từ phiên 13/2 là việc giữ kỷ luật quản trị rủi ro và tránh sử dụng đòn bẩy quá mức trong bối cảnh hoảng loạn.
Theo: Báo Dân trí
